外汇交易者失败的主要原因

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外汇市场是世界上规模最大、最容易进入的金融市场,但尽管有许多外汇投资者,但真正成功者却不多。许多交易者失败的原因与投资者在其他资产类别中失败的原因相同。此外,外汇市场提供的杠杆比率(利用借入资本来增加投资的潜在回报),以及在进行外汇交易时所需的保证金相对较少,这些因素使得交易者没有机会犯许多低风险的错误。特定于外汇交易的因素会导致一些交易者对投资回报的预期高于市场可以持续提供的水平,或者导致他们承担的风险高于在其他市场交易时的水平。

外汇市场交易风险

某些错误会阻碍交易者实现投资目标。以下是困扰外汇交易者的一些常见陷阱:

不坚持交易纪律

交易者最大的错误就是让情绪控制交易决策。成为一名成功的外汇交易者意味着承受多次较小的亏损的同时,获得几次大的胜利。经历多次连续亏损在情绪上是很难应对的,这可以测试交易者的耐心和信心。试图击败市场或屈服于恐惧和贪婪,可能会导致盈利回吐,让亏损交易失控。克服情绪是在一个精心构建的交易计划中实现的,有助于维持交易纪律。

交易没有计划

无论是外汇交易还是其他资产类别交易,取得成功的第一步是创造并遵循一个交易计划。“没有计划就是计划失败”是一句格言,适用于任何类型的交易。成功的交易者按照书面计划工作,其中包括风险管理规则,并指定预期的投资回报率。坚持战略交易计划可以帮助投资者规避一些最常见的交易陷阱,如果你没有计划,那么就是在卖空你在外汇市场上所能完成的事情。

未能适应市场

在开市之前,你就应该针对每一笔交易制定一个计划。对每种潜在的市场情况进行情景分析和规划,可以大大降低发生意外亏损的风险。随着市场的变动,这带来了新的机遇和风险。任何灵丹妙药或万无一失的“系统”都不能长期拥有优势。最成功的交易者适应市场变化,并调整策略以适应市场。成功的交易者针对低概率事件做计划,如果事情发生,他们很少感到惊讶。通过教育和适应过程,他们保持领先,并不断寻找新的和创造性的方法,从而在不断发展的市场中获利。

通过试错学习

毫无疑问,要想学会在外汇市场上进行交易,最昂贵的方法就是试错。通过从错误中学习来发现合适的交易策略并不是在任何交易市场上都有效。由于外汇与股票市场有很大的不同,因此,新手交易者面临账户损失的可能性很高。想要成为一名成功的外汇交易者,最有效的方法是获取成功交易者的经验。这可以通过正式的交易教育或与有显着成绩的交易者建立导师关系来完成。完善你的技能的最好方法之一是跟随成功交易者,特别是当你自己已经进行了大量练习后。

有不切实际的期望

不管别人怎么说,外汇交易都不是一夜致富的计划。能够熟练地积累利润并不是冲刺——这是一场马拉松。成功需要反复的努力来掌握所涉及的策略。在市场上摇摆或试图强迫市场提供不正常的回报,通常会导致交易者承受风险的资金高于潜在利润。违反交易纪律,对不现实收益进行押注,意味着放弃旨在防止今后后悔的风险和资金管理规则。

风险和资金管理不善

交易者应该像对待制定策略一样关注风险管理。一些天真的交易者会在没有保护的情况下进行交易,而不使用止损和类似策略,因其害怕被提前离场。在任何时候,成功的交易者都知道其投资资金有多少处于风险之中,并且确信与预期收益相匹配。随着交易账户的增长,资金保留变得更加重要。交易策略和货币对的多样化,配合适当的头寸管理,可以使交易账户免受无法弥补的损失。资深交易者会把他们的账户分割成单独的风险/回报部分,其中只有一小部分用于高风险交易,其他部分进行保守交易。这种类型的资产配置策略也将确保低概率事件和失败交易不会使交易者的账户爆仓。

管理杠杆

尽管这些错误可能会影响到所有类型的交易者和投资者,但外汇市场固有的问题会大大增加交易风险。外汇交易者所获得的巨大财务杠杆导致了额外风险。

杠杆为交易者提供了增加回报的机会。但杠杆和相应的财务风险是一把双刃剑,加大亏损风险,但也增加了潜在盈利。在外汇市场上,交易者可以使用高达400:1的杠杆,这在某些情况下可能会带来巨额交易盈利,但在其他情况下还会导致严重亏损。在外汇市场上,交易者可以使用巨大财务风险,但在许多情况下,限制使用的杠杆是交易者的最佳利益。

356bet提款大多数专业交易者采用2:1的杠杆,使用其交易账户中的5万美元进行1标准手(10万美元)交易。以此类推,他们用其交易账户中的5千美元进行1迷你手 (10000美元)交易,用500美元进行1微型手(1万美元)交易。可用杠杆源于经纪商对每笔交易的保证金要求。保证金只不过是你用来使经纪商免受交易损失的诚信押金。银行将保证金入金集中为一笔用来通过银行间市场进行交易的规模庞大的保证金。任何曾经进行过交易的人都知道可怕的追加保证金通知,经纪商需要更多的现金入金,如果他们得不到,他们就会亏本抛售头寸,从而减轻进一步亏损,或收回资本。

外汇经纪商的保证金要求不同,这就转换成以下的常用杠杆比率:

保证金

最大杠杆

5%

20:1

3%

33:1

2%

50:1

1%

100:1

0.5%

200:1

0.25%

400:1

许多外汇交易者失败的原因是,其资金与其交易规模不匹配。利用少量资金控制巨额资金的贪婪情绪或愿景,迫使外汇交易者承担巨大而脆弱的财务风险。例如,在100:1的杠杆 (相当普通的杠杆比率),只需要-1%的价格变动就会导致100%的亏损。而每一次损失,即使是提前止损立场的交易带来的小额亏损,也会通过削减账户总余额和进一步提高杠杆而使问题加剧。

杠杆不仅放大了亏损,而且还增加了交易成本在账户余额中的占比。例如,如果交易者的账户为500美元的迷你账户,使用100:1的杠杆买入5迷你手(1万美元)货币对,那么交易成本就是25美元[(1/点数 x 5 个点的价差)x 5手]。交易者必须弥补这部分成本,才能实现盈亏平衡,25美元的交易成本占账户总额的5%。杠杆越高,交易成本在账户价值中的占比就越高,而这些成本随着账户价值的下降而增加。

虽然外汇市场在长期内不会像股票市场那样波动,但很明显的一点是,无法承受周期性的亏损,以及高杠杆造成的周期性亏损的负面影响,是即将爆发的灾难。外汇市场包含大量宏观经济和政治风险,这些风险可能造成短期定价效率低下,并对某些货币对的价值造成严重破坏,这使这些问题更加复杂。

结论

导致外汇交易者失败的许多因素与其他资产类别的投资者遭遇的类似。避免这些陷阱的最简单方法是与其他成功的外汇交易者建立联系,他们可以教给你这一资产类别所需的交易规则,包括在外汇市场上进行交易所需的风险和资金管理规则。只有这样,你才能够适当地进行计划,并以防止你为潜在盈利承担过度风险的回报预期进行交易。

虽然理解外汇交易所需的宏观经济、技术和基本面分析与必要的交易心理一样重要,但将成功与失败区分开来的最大因素之一是交易者管理交易账户的能力。账户管理的关键在于确保资金充足,使用适当的交易规模,并通过使用明智的杠杆水平来限制财务风险。

本文分享转载自数汇金融